存款流失 4月四大行存款流失超万亿 央行推稳存款新标准

“一般月底存款，所以贷款冲刺也会在月底。”5月2日，一家大型国有银行的权威人士向本报记者透露，随着月末存款回升乏力，工、农、中、建再次加大月末信贷冲刺力度，当月人民币贷款增加2600亿元，基本完成计划额度。

截至4月26日，四大行新增人民币贷款仅为1450亿元，这意味着在4月的最后两个工作日，四大行发放了高达1200亿元的突击贷款。

在3月份银行系统2.95万亿存款的洪峰之后，存款大亏如期而至。虽然银行在月末加大了收存款力度，但截至4月30日，四大行的一般存款仍环比减少一万亿以上。

CICC预测，由于政策性银行和中小银行的新增贷款低于3月份，四大银行在新增贷款中的市场份额将会增加。以35%-40%的市场份额，4月份全行业新增贷款6500亿-7400亿，约7000亿。

贴现票据占三分之一

4月27-28日，两个工作日，四大行共削减新增贷款1200亿元。但突如其来的放贷和新增贷款的结构性调整表明，目前贷款需求仍然不强。

票据贴现再次成为贷款冲刺的主力军。在前两个月新增票据飙升1100亿元、1389亿元后，4月份再次推出票据贴现。4月前12天，四大行仅增加账单270多亿元；根据上述权威消息，贴现票据占四大行4月新增贷款2600亿的三分之一。

同时也是企业贷款的持续疲软。4月前12天，四大行企业贷款一度下降300亿元。

"贷款需求不如往年旺盛，有效需求低."交通银行管理层也在2012年第一季度业绩发布会上表示，在宏观经济走势放缓、风险加大的背景下，部分信贷需求尚未达到银行的门槛。

中国建设银行在业绩发布会上透露，1-3月公司贷款快速增长，个人贷款略有下降。在整个企业贷款中，三分之一是按照基准利率定价的，但第一季度后，贷款利率浮动比例增加。

此外，银行业的资产质量开始呈现持续走弱的趋势，一些研究机构甚至断言中国银行业已经进入不良贷款上升周期。根据刚刚发布的上市银行季度报告，虽然上市银行不良贷款余额基本持平，但主要是由于工、农、中、建、通五大行不良贷款余额下降了0.7%。

据CICC统计，一季度，上市股份制公司和城市商业银行的不良余额分别增长7.2%和1.3%。根据披露的数据，相关贷款和逾期贷款也分别增长了15.2%和3.4%。其中，深圳发展银行、上海浦东发展银行、民生银行和兴业银行的不良贷款分别快速增长35.0%、14.9%、11.2%和8.6%。

相比四大行月末突然放贷，中小银行就没那么幸运了。据本报记者了解，中小银行存款普遍较3月底大幅下降，限制贷款，贷款偏低。

央行加强存款稳定性

大多数商业银行对4月份不可持续的存款意外有一个清晰的概念。进入4月后，存款下降压力很大。4月前12天，四大行存款损失高达1.1万亿元。

2012年银监会日均存贷比考核放松，月末和季末存款波动更加明显。5月2日，接近央行的人士透露，央行仍对四大行实施存款稳定监管政策，要求当月3日存款下降率不得超过上月末余额的0.2%，否则将实施惩罚性措施。四大行存款数据也显示，商业银行存款从月初第四天开始下降。

上市银行一季度财务报告也显示，存款不断正规化，结构性存款增加，加大了存款成本压力。虽然第一季度上市银行存款增长了5.3%，看似不慢，但实际上第一季度新增存款大部分来自3月底，含水量比较高。根据交通银行的管理，目前该行四分之一的存款已经转正。

在债务营销战下，各家银行都有独特的招数:一是增加保本理财产品的发行，从而增加表内结构性存款的规模；二是加大同业存款、协议存款等高成本负债的营销力度。

据CICC统计，保本理财产品在全行业发行占比由去年第四季度的35%上升至第一季度的39.3%，结构性存款占第一季度新增存款的15.6%，上市银行存款占比也提高了1.3个百分点。其中，SDB和建行的结构性存款比例迅速上升。

交通银行管理层还透露，该行4.15万亿负债中，同业存款和借入资金占比22%，增速略快于一般存款。由于同业存款价格完全市场化，高于一般存款价格，2000多亿协议存款在同业存款中，价格相对较高。