小额贷款公司合法吗 小贷公司监管新规落地，发出了什么信号？

这篇文章最初是苏宁金融研究院在微信官方账号上写的，作者是苏宁金融研究院高级研究员孙杨。第一张照片来自易图。

根据中国保监会数据，截至2019年12月底，全国小额贷款公司法人机构9074家，实收资本9478亿元，贷款余额10043亿元。

小额贷款公司是我国金融体系中金融服务的主力军，面向县乡地区、场景生态、农业和小微客户，是银行机构在下沉市场中金融服务的重要补充。

本文比较了《关于小额贷款公司的指导意见》和《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》两个重要文件的表述，发现了监管理念的一些变化。

与2008年《意见》相比，2020年9月发布的《通知》在业务范围、资金来源、同一借款人的贷款资金比例等方面放宽了小额贷款公司的政策；加强了对借款人的信息披露和负面清单政策；明确贷款利率和地方金融监管部门的监管职责；首次提出了禁止使用贷款、贷审分离、规范收债、放宽业务领域等条件。

我们来看看2020年的《通知》相对于2008年《意见》的具体变化。

放宽经营范围、融资渠道和资本比例

1.扩大业务范围

2008年意见:

小额贷款公司由自然人、企业法人和其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务。

2020年通知:

小额贷款公司应主要从事贷款业务。管理良好、风险控制能力强、监管和评估良好的小额贷款公司，经当地金融监管部门批准，可以开展发行债券、以公司发行的贷款为基础发行资产证券化产品、向股东借款等业务。

业务范围的扩大最终是为了帮助小额贷款公司拓宽资金来源。

2.资金来源放宽

2008年意见:

小额信贷公司的主要资金来源是股东支付的资本、捐赠的资金和不超过两家银行金融机构的综合资金。

2020年通知:

小额贷款公司通过银行贷款、股东贷款等非规范融资形式整合的资金余额不得超过其净资产的1倍；发行债券、资产证券化产品等标准化债务资产形式投入的资金余额不得超过其净资产的4倍。

虽然小贷公司的融资来源增加了债券、ABS等渠道，但目前还没有向小贷公司释放同业拆借等成本较低的融资渠道，最终客户贷款利率的下调有赖于未来为小贷公司提供更多价格更低的融资渠道。

3.同一借款人的贷款资本比例增加

2008年意见:

同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司净资本的5%。

2020年通知:

小额贷款公司对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司净资产的10%；对同一借款人及其关联方的贷款余额不得超过小额贷款公司净资产的15%。

这种放松，特别是对服务产业链的小额贷款公司来说，是有好处的，可以扩大产业链中的服务对象。

加强信息披露和负面清单

1.加强借款人信息披露

2008年意见:

小额贷款公司应建立信息披露制度，按要求向股东、主管部门、向其提供融资的银行业金融机构及相关捐助机构披露经中介机构审计的财务报表、年度经营情况、融资情况、重大事项等信息，必要时向社会公开披露。

2020年通知:

小额贷款公司应充分履行告知义务，使借款人能够清楚地了解贷款金额、期限、利率、还款方式等。小额贷款公司应当在债务到期前的合理时间内，将还本付息的数额、时间、方式以及到期前的还款责任告知借款人。

本文加强了小额贷款公司保护消费者权益的措施。

2.强化了负面清单

2008年意见:

小额贷款公司应当接受社会监督，不得以任何形式非法集资。

2020年通知:

小额贷款公司不得有下列行为:吸收或者变相吸收公众存款；通过互联网平台或各种本地交易场所出售、转让公司不良信贷资产以外的信贷资产；代理发行或销售理财、信托计划等资产管理产品；法律法规、银监会和地方金融监管部门禁止的其他行为。

新的负面清单加强和明确了小额贷款公司禁止的业务，从2008年的非法集资扩大到存款、理财、信托、资产转移等。，这使得地方金融监管有了更清晰、统一、完善的负面清单。

利率和监管责任是明确的

1.明确要求利率要合理制定

2008年意见:

小额贷款公司按照市场化原则经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为中国人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度根据市场原则自主确定。

2020年通知:

小额贷款公司不得扣除利息、手续费、管理费、保证金等。提前从贷款本金中扣除。提前违规扣款的，按照扣款后的实际贷款金额偿还并计算利率。鼓励小额贷款公司降低贷款利率，降低实体经济的融资成本。

该条规定明确要求取消小额贷款公司客户融资的复杂费用结构，对客户降低融资成本具有现实意义。

2.明确地方财政监督部门的监督管理职责

2008年意见:

《小额贷款公司试点指导意见》下发至“银监局、中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会(首府)城市中心支行、副省级中心支行”。

大多数监督管理条例都是针对小额信贷公司的自我治理、合规和社会监督的要求。

中国人民银行跟踪监测小额信贷公司的利率和资本流动，并将小额信贷公司纳入信用信息系统。小额贷款公司应定期向征信系统提供借款人、贷款金额、贷款担保、贷款偿还等业务信息。

2020年通知:

现将《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》印发给“各省地方金融监督管理局、新疆生产建设兵团”

明确省人民政府负责辖区内小额贷款公司的监管和风险处置。

明确了地方金融监管部门和市场监管部门在准入方面的总体协调。

明确细化了非现场检查、现场检查、分类监管、行业净化、风险处置、市场依法退出等地方金融监管部门的监督管理职能。

《通知》首次提出小额贷款公司的监管数据应报送银监会。

《通知》明确了地方金融监管部门在小额贷款公司监管中的主导地位，细化了地方金融监管部门在小额贷款公司监管和风险处置中的具体措施。特别值得注意的是，地方金融监管部门和市场监管部门在小额贷款公司准入环节充分配合，将从股东信用、资金来源、风险管控能力等方面对小额贷款公司进行考核。，这可以在风险发生之前预防风险。

首次提出禁止使用贷款，单独进行贷款试点，规范催收和跨地区操作

1.禁止使用第一笔贷款

2020年通知:

小额贷款公司应与借款人明确约定贷款用途，并按照合同约定监控贷款用途。贷款用途应符合法律法规、国家宏观调控和产业政策。小额贷款公司的贷款不得用于以下事项:投资股票和金融衍生品；房地产市场非法融资；法律法规、银监会和地方金融监管部门禁止的其他用途。

这个很重要。监管希望小额贷款公司的贷款能够服务实体经济，而不是进入股票投资、房地产等领域。监控贷款使用并不容易，这就要求金融技术在识别和监控贷款使用方面发挥更大的作用。

2.初始审查和贷款分离

2008年意见:

小额贷款公司应建立健全贷款管理制度，明确贷前调查、贷后审查和贷后检查的业务流程和操作规范，切实加强贷款管理。小额贷款公司应当按照有关规定，建立审慎规范的资产分类体系和拨备制度，对资产进行准确分类。

2020年通知:

小额贷款公司应当按照稳健经营的原则，制定符合公司业务特点的经营制度，包括贷款“三查”、审贷分离、贷款风险分类制度。

很多小额贷款公司可能有十几个人。为了省事，业务部门和风险部门干脆同一人，不利于贷款风险控制。贷审分离是最基本的制度保障。

3.第一个要求是规范债务收取

2020年通知:

小额贷款公司应当按照法律法规和当地金融监管部门的要求，规范催收债务的程序和方式。小额贷款公司及其委托的第三方催收机构不得以暴力或者暴力威胁、故意伤害他人身体、侵犯人身自由、非法占有被催收人财产、侮辱、诽谤、骚扰等非法手段催收债务。，以及非法传播他人隐私。

小额贷款公司不是不能催收，而是必须按照法律法规和监管要求规范催收程序。本文中催收的负面做法比较具体，小额贷款公司要注意不要去触碰。

4.放宽第一商业区的条件

2020年通知:

小额贷款公司原则上应当在其住所所在的县级行政区域内开展业务。对于管理好、风险控制能力强、监管评价好的小额贷款公司，经当地金融监管部门同意，可以放宽业务区域限制，但不得超过公司住所地省级行政区域。网络小额信贷业务另有规定的除外。

这一点很重要，尤其是大企业的供应链可能分布在全省各个城市，大企业的小额贷款公司需要能够跨城区提供服务。事实上，允许优质小额贷款公司跨地区经营，也是对其良好经营能力的肯定，鼓励其取得更大发展。

摘要

小额贷款公司是产业链互联网和情景金融的产物，是我国产业链金融的重要组成部分。很多小额贷款公司都有鲜明的行业特色，积累了大量的行业经验，比如苏宁小额贷款的零售行业特色，以小额贷款为主的制造业贸易行业特色，美团小额贷款的餐饮业特色。很多知名的消费贷款、小额贷款、供应链金融贷款都是从小额贷款公司诞生的。

这一通知有利于1万亿资产规模的小额贷款行业的发展，为监管提供了操作性很强的监管指引，也可以引导小额贷款公司更加规范运作。

同时，《通知》明显有监督服务的思想，监督不仅仅是简单的管理，而是为小额贷款公司更高质量的发展服务。

通知中的监管意见充分考虑了小额贷款公司目前在资金来源、贷款比例和业务范围等方面的困难，并给予小额贷款公司政策上的放松。让更好的小额贷款公司轻松脱颖而出，获得资本和跨区域运营的支持，最终成长为完成金融机构与产业链互联网对接使命的重要角色。

招聘公告:2020年8月，苏宁金融推出“苏宁金融App-财谷渠道大V激励计划”，根据阅读量和发帖活动情况对前50名大V进行奖励，奖励金额300元至2000元不等。如果你是财经写手，欢迎进入苏宁财经App-财谷频道。如何入驻:关注苏宁金融研究院微信官方账号，后台发“理财关怀”二字，边肖会尽快联系你入驻。