平安私人银行 超百万人气！平安私人银行携手财新对话专家：国民养老需求呼唤创新金融产品

目前，中国已经开始进入老龄化社会。十九大报告明确提出，要全面构建多层次养老保障体系，满足不同群体的养老保障需求，提高退休后的生活保障水平。

近日，在平安私人银行与权威财经媒体财新联合举办的“财新云会议厅”上，国家金融与发展实验室副主任、银行业研究中心主任、清华大学公共管理学院教授、就业与社会保障研究中心主任曾刚与平安银行私人银行高级产品总监杨燕绥、何斌共同探讨了“长寿时代，谁来养老？”本文以养老问题为主题展开论述。这次云会议吸引了超过一百万人在线观看。

三位嘉宾一致认为，在我国老龄化趋势明显的情况下，养老不仅要依靠国家基本养老金和企业年金，还必须尽快制定完善的个人养老金计划。同时，中国的养老金制度需要改革，应该利用金融创新来改造商业养老金市场。

曾刚:老龄化趋势明显，养老理财产品值得探索

结合人口发展趋势和新的资产管理规定，曾刚从需求侧到供给侧分析了我国养老金的现状和发展趋势。

需求方面，我国人口老龄化趋势明显，养老保险有三个特点:保额非常有限；优先安排国家基本养老保险、社会保障基金和企业年金；养老保险在个人业务领域的比重很低。曾刚认为，中国的养老保险还处于起步阶段，未来会有很大的发展空，这是新的蓝海所在。如此大的需求需要新产品来满足。

从金融角度来看，我国市场化养老金融创新的规模还相当小，养老金融是一个重要的发展方向。

曾刚指出，养老产品可以分为保险产品和银行、公共基金推出的养老金融产品。由于新的资产管理条例要求不匹配的限制期限，资产管理行业的资产方需要延长债务期限，而保险基金由于债务期限长，在新的资产管理条例下资产方的应用上有天然的优势。

因此，他认为银行融资和信托应该利用养老金向机构投资者转化，并延长负债期限。虽然这些养老理财产品更接近理财产品，不同于保险产品，但从供需双方来看，都是一个值得探索和发展的市场。但曾刚也表示，客户对这类养老理财产品的需求需要一个不断培育的过程，才能精准匹配客户，开拓市场空。

杨燕绥:中国和国外在“三大支柱”上差距很大，所以要做好个人养老金的规划

人口和社会保障专家杨燕绥从“十四·五”计划开始，提出在健康长寿投资的时代，普通人不应过度紧张，但也不能忽视他们。

大数据显示，我国“十四五”期间将出现两大事件:一是2025年前，进入深度老龄化社会，劳动人口和老年人口比例将发生变化；第二，“婴儿潮”的问题，也就是1963年出生高峰期出生的人，基本已经进入老年。

在杨燕绥看来，上述两个变化意味着人们必须开始关注养老问题。从风险管理的角度来看，养老的风险应该放在三个“篮子”中——基本养老、企业养老和个人养老，即养老的“三大支柱”。

杨燕绥指出，在“十四五”期间，完善“三大支柱”养老体系结构是一个关键问题，必须巩固第一支柱，使第二、三支柱快速发展。对此，她特别提到要利用好农村居民的宅基地和企业职工的福利房，因为两者都可以转化为养老资产。

从“三大支柱”出发，杨燕绥还与发达国家的养老制度进行了比较。她说，企业年金和个人养老金在发达国家发展比较早，所以养老金制度结构比较好。相比之下，我国主要依靠第一支柱，即基本养老金，而企业年金的发展非常有限，第三支柱刚刚起步。

鉴于这些差距，杨燕绥认为中国必须走一些不同寻常的道路来弥补第二和第三支柱。具体来说，在“十四五”期间，我国要实现中央对基本养老保险的统筹规划，拓展第二支柱，做好个人养老保险规划。

在个人养老金规划方面，杨燕绥特别强调，要提高养老金总替代率、医疗分担率、房地产残值利用率和养老服务购买力，让家庭有医保计划，这是金融创新和民营银行首先要做好的。

何斌:建立长现金流如命，永远有“一”

何斌有13年寿险经验，参与过综合金融、社区金融等多个战略项目的策划和实践。他通过"以老为夷"的理论阐述了养老问题。

何斌认为，从居民个人角度来看，养老金面临五大问题，包括人口老龄化、寿命不确定性、社保和企业年金、通货膨胀和养老金准备。为了解决这五个问题，何斌提出了一个解决方案，他总结为“以老为夷”，即老年人有健康感、医疗保健感和依赖感。

何斌说“老年人有幸福感”，特别是要想保证养老的质量和尊严，首要的还是在于养老金的准备。但是单纯依靠政府和企业年金显然是不够的，需要考虑把更多的钱投入到个人养老金账户中。

说到“给老人看病”，何斌把人生比作一份财务报表，需要提前思考一辈子的收入来源和支出计划。在他看来，老人得到医疗，其实是生活质量和医疗质量的平衡。老年人要得到医疗保障，需要医保和重疾保险的双重保障，这也是个人规划的重要组成部分。

随后，何斌提出“老有所养”的关键是寻求平衡，尤其是个人养老金与子女教育的平衡，做好个人规划。他说，一个人的一生可以分为不同的时期，如财富积累期、健康旺盛的养老期、慢性病期、养老期、百年回归期。国家和金融机构有责任设计相应的产品，以满足不同时期的全面需求。

最后，何斌得出结论，人有收入的时间是36年左右，没有收入的时间是64年左右。“长寿时代谁来养老”这个问题的答案是:早行动，建立终身现金流，在能赚钱的时候养活自己。

平安民营银行:打造覆盖客户全生命周期的金融产品

中国养老金制度需要改革是三位嘉宾的共识。曾刚和杨燕绥都强调金融创新和发展养老金融产品的重要性。在这方面，作为国内领先的民营银行，平安银行的民营银行一直走在前列。

养老金产品金融创新的关键在于客户意识的培养。贺斌表示，平安私人银行继续对客户进行投资者教育，包括养老基金的分配。

未来，平安私人银行将继续加强市场教育，引导客户转变观念，通过多方合作，打造更多满足新时代养老需求的金融产品，让更多私人银行客户愿意将短期理财产品中的资金投入到相对长期的养老目标基金、商业保险或养老医疗保险中，覆盖客户的整个生命周期，为客户提供更全面、更高端、更温暖的综合养老服务。