水消金 2亿会员、3000万月活用户，这家快递巨鳄又上线了一个贷款产品

刘欣金融通过公开渠道了解到，最近几个月，顺丰金融通过其App和微信官方账号大力推广名为“经营性贷款”的业务。

在此之前，顺丰金融也推出了“易贷”、“联丰贷”等个人贷款产品，但目前除了2018年推出的“分期购买”业务外，顺丰金融没有相关的个人信贷产品。

虽然“快递+金融”经常会勾起人们的想象力，但顺丰金融似乎也难逃“雷神大雨少雨”的尴尬局面。

一个流量巨大、数据庞大、交易真实的生态，为什么顺丰金融总是遇到困难？个人信用的探索方向是对是错？“商业贷款”的引入能否挽救金融迷途中的快递鳄鱼？

会员2亿，月收入3000万，快递真的和现金淘汰合拍吗？

作为顺丰控股的二级控股子公司，顺丰金融是顺丰系统内的综合金融服务提供商，拥有支付、互联网小额贷款、保理、融资租赁等金融牌照。

其主要业务分为供应链金融、第三方支付和财富管理三个板块。其中，供应链金融涉及商业保理、订单融资、融资租赁、仓储融资，第三方支付包括钱包支付、pOS收单、聚合支付、代收代付等。

但是在消费金融领域，顺丰金融还没有形成气候。

2015年，顺丰金融针对顺丰三线员工推出消费类理财产品“便捷贷”，但业务并未改善；2017年，顺丰金融与中国联通联合推出个人信用产品“联丰贷”，也失败了。

在整体消费金融市场蓬勃发展的同时，潜力最大的顺丰金融的两次尝试似乎都失败了，让人纳闷。

快递巨头顺丰快递之所以被认为黄金消费潜力最大，是因为它在资金、场景、流量上有优势。

2019年，顺丰控股营业收入和股东净利润增速超过20%；快递量也增长了25%，达到48亿张。

截至2019年底，顺丰已覆盖全国300多个地级市，自营网点1.8万个，全国“顺丰捷达”加盟网点6000多个，覆盖面积超过大部分银行，接触人群能力惊人。

同年，SF系统从业人数达到30万，SF会员约2亿，月活跃用户约3000万，流量数据不容小觑。

然而，由于这些数据库至关重要，顺丰金融仍然没有可行的黄金淘汰产品。这背后是什么？

第一个缺点是工业和金融的文化差异。

据知情人士透露，顺丰金融的发展比较局促，或者与其团队缺乏金融基因有关。

顺丰金融在多次试水耗金的尝试中过于谨慎，往往局限于自身体系内产品的消化。在获得互联网小额贷款牌照的过程中，顺丰也花了很长的时间和大量的精力。顺丰还打算和一家大型国有银行联合申请消费金融牌照，最后因为一些细节无法协商而流产。这让它错过了很多机会。

缺点二，虎口夺食。

SF虽然流量巨大，但大部分用户很可能来自各大电商平台。根据顺丰的大单客户与2018年末大单客户的月度活动比例，超过95%的活跃用户是大单客户，电商市场也是顺丰的主营业务。从侧面推测，SF用户和电商平台用户之间存在高度重叠。

从现场来看，个人消费信贷与电商平台相关性较强，与物流快递公司相关性较弱。他们的个人信用需求已经被互金平台开发出来，依靠丰富多样的消费场景，但实际上已经牢牢捆绑在各大电商平台上。

在这种情况下，顺丰金融要想提高系统内用户的金融转化率，前期需要投入的资金和资源肯定是巨大的，这是一个有风险的举动，无异于虎背熊腰。

退一步说，即使顺丰金融的初期投入有效果，也只能在很大程度上与各大电商平台形成同质竞争关系。顺丰金融在后续的信贷产品迭代研发中是否具备与阿里、JD.COM竞争的金融技术实力也不得而知。

目前，顺丰金融App已形成极简生态系统，包括电商业务“顺丰快递优化”、消费分期“分期购买”、金融分流“证券开户”等。但以刻葫芦画为特点，形式和效果都不尽如人意。

第三，主营业务竞争异常激烈。

国内快递行业是一个竞争极其激烈的轨道，没有充分的保证，企业不敢进行多元化经营战略。

根据公开信息，2019年，中国四家上市快递公司的市场份额分别为大云、童渊、申通和顺丰。此外，ZTO运通的财务报告显示，其2019年的市场份额为19.1%；2019年百思买市场份额为11.9%。可见国内快递市场还是处于“藩属割据”的趋势，谁也不敢掉以轻心。

以上六人其实还是专注于快递、物流、仓储等主营业务，近几年投入的资源也在不断深化市场，比如快递、冷送、同城、供应链等。2019年5月，顺丰还针对电商市场和客户推出了特价产品。这款产品的价格低于其传统限时快递，被认为是顺丰快递“沉没”市场的努力。

所以在新的快递市场结构形成之前，大家都不可能把足够的精力投入到其他偏离主营业务的业务上。

经过两次折叠，顺丰重组了“经营贷款”的努力

从目前顺丰金融推广的“商业贷款”来看，它仍然专注于为客户提供自己的业务资源，获取客户的限制没有改变。

据了解，此次顺丰金融“经营性贷款”的申请条件如下:您必须是顺丰客户，并在网上报名6个月以上，申请人必须是企业的法定代表人或实际控制人，年龄20-60岁。

具体来说，“经营性贷款”只是一个统一的信贷申请入口，其背后有三大信贷产品，即经营性贷款、龙顺贷款、幸运贷款。在审批过程中，系统会针对不同的客户资质匹配相应的信用产品，然后自动授予贷款额度。

具体到以上三种产品，在运营模式上，运营贷款是联合贷款模式，龙顺贷款、幸运贷款是贷款援助。从资本来看，经营性贷款包括深圳市顺丰合丰小额贷款有限公司、云南国际信托有限公司，龙顺贷款为华夏银行股份有限公司深圳分行，幸运贷款为晋中银行股份有限公司..

据公开信息，深圳顺丰合丰小额贷款有限公司是顺丰旗下的互联网小额贷款公司，注册资金3亿元。但根据监管部门对小额贷款公司的杠杆要求，未来联合贷款的规模会受到限制。

目前，除了2018年推出的“分期购买”业务外，顺丰金融没有个人信用相关产品。但2019年5月，深圳银监局批准顺丰控股集团金融有限公司新增“成员单位产品消费信贷和买方信贷”业务，意味着顺丰可以在其生态系统内向客户发放信贷资金。

但在经历了之前的“易贷”和“联丰贷”的失败之后，顺丰金融对于个人信用贷款业务似乎有一种“痛苦”的感觉，所以不像各行各业争相进入消费金融领域，顺丰金融似乎过于犹豫。

“快递+金融”能走出圈子吗？

但这并不意味着快递行业会远离金融业。虽然to C的消费信贷目前不适合快递公司，但是基于独特物流行业的供应链金融绝对是他们嘴边的一块肥肉。

除了B的物流业务，还会出现质押、担保、预付款等财务需求。针对此类场景下供应链的资金需求，顺丰金融推出上述“经营性贷款”，整合上述三类产品，目标主要客户为顺丰快递的附属网点、承包商、商品卖家、直销电商。

顺丰金融对b股的业绩也在其最新的财务报告中得到证实。2019年，其供应链业务实现收入49.18亿元，同比增长1128.09%。可以想象，供应链的需求非常广阔，增长速度惊人。在这个基础上发展金融业务还是很刺激的。

当然顺丰不是个案，另一个“四环一达”也在布局切入供应链金融，这其实是目前整个快递行业切入金融业务的主流方式。

目前，童渊已获得保险经纪、商业保理、金融租赁等业务牌照，并在全国投资近十家供应链管理公司，拓展金融领域。此外，童渊实际控制人张小娟也以自己的名义入股浙江桐庐农村商业银行股份有限公司。尽管持股比例仅为0.38%，但这也显示了童渊对金融的浓厚兴趣。

申通已成立4家供应链管理公司和1家融资租赁公司，申通实际控制人陈德军投资杭州桐庐县浙孚小额信贷有限公司，持股8.39%。总体来说，童童的金融业务非常低调，围绕主营业务开展，重点是供应链金融和融资租赁。

中通的金融业务起步较晚，2019年初在郑州成立了中通小额信贷有限公司。其业务范围涵盖围绕ZTO快递供应链处理各种小额信贷和发展小额信贷业务。同年5月，供应链金融布局，建立了属于租赁和商业服务的中快速供应链。

Best的金融业务也起步较晚。目前只获得了两个商业保理和两个融资租赁牌照。它还没有形成商业气候，但有阿里巴巴做后盾。此外，百思买还围绕物流业务成立了多家供应链管理公司。

目前，大云通过直接或间接方式获得了一份保险经纪许可证、一份小额贷款许可证、两份商业保理许可证和一份融资租赁许可证，并组建了若干供应链管理公司。还投资了宁波慈溪中国银行符登村镇银行，是第三大股东，持股比例为3.36%。

总的来说，目前六大快递公司在金融业务上似乎形成了默契，布局侧重于主营业务的供应链金融需求，但并未正式涉足消费金融领域。