金蝶随手记 随手记母公司金蝶集团上半年净利跌35%，布局消金能迎新增长吗

8月13日，香港上市公司金蝶国际发布半年度报告。在财务报告中，金蝶金融也占有一席之地。

公开资料显示，金蝶创立于1993年，是一家老牌财务管理软件服务商，IDC发布的报告显示，金蝶连续14年稳居中国成长型企业应用软件市场占有率第一，同时，可通过ERp服务直接获取财务数据的优势，为金蝶金融业务的拓展创造了想象空间。据公开信息，金蝶成立于1993年，是一家老牌的财务管理软件服务商。IDC发布的报告显示，金蝶连续14年在中国成长型企业应用软件市场份额排名第一。同时具有通过ERp服务直接获取财务数据的优势，为金蝶的财务业务拓展创造想象空。

小额贷款和消费金融两条腿走路

2015年，金蝶集团成立深圳金蝶互联网金融服务有限公司，简称金蝶金融，专注于中小企业贷款。金蝶可以通过ERp软件数据资源帮助金融机构审批贷款，金蝶金融支持金蝶KIS、记账王、智慧记录、发票、税务等数据上传。

金蝶金融的主要贷款产品金蝶有效贷款于2018年年中推出，额度从1000万元到300万元不等，期限从1个月到12个月不等，最低月利率从0.4%到1.02%不等。企业主可以根据自己的条件提出申请。按照黄金消费时代划分，贷款贡献者包括阳光普惠金融信息服务有限公司、重庆富民银行、交通银行、CreditEase、卫忠银行。

财务报告显示，金蝶有效贷款注册用户已超过5万。

官网显示借款人的借款成本为每月0.85%-1.8%。贷款获批后，金蝶金融将收取获批金额的1.5%。据2018年12月媒体报道，金蝶金融在贷款申请成功后，将收取业主批准金额1%的服务费。可以看到，半年过去了，金蝶服务也涨价了。

金蝶金融也有房贷业务。目前只支持北方深红房产抵押，额度30-1500万，月息0.58%。

金蝶征信总经理董聪在接受媒体采访时表示，金蝶的有效贷款平台本质上是一个信用产品的超市。

金蝶征信有限公司是金蝶征信有限公司的全称，其产品企业信用信息大数据服务平台京威云是金蝶金融的核心底层平台，其产品包括税收征管、交易信用信息、ERp数据报表、反欺诈服务、云技术服务等。企业授权数据后，金蝶信用信息从企业的ERp中收集数据，并形成相应的数据报告，提供给金融机构进行贷前风险检查和贷后风险监控。

此外，金蝶金融还为银行票据和与银行直接关联的商业票据提供贴现服务。

2018年9月，金蝶宣布旗下全资子公司金蝶中国、中信公司、中信信托申请合资组建中信消费金融公司，并获得银监会批准。

2019年6月，北京银监局发布中信消费金融公司开业批复，金蝶中国出资9000万元，占股份30%。7月26日，中信消费金融正式开业，当时贷款金额超过1亿元。到目前为止，金蝶国际已经深入到小微企业贷款和消费金融领域。

关联公司多年来一直活跃在黄金消费领域

虽然消费金融公司最近才开始营业，但金蝶国际涉足淘金记领域还不算太晚。

2010年，金蝶集团旗下的金蝶财富管理网推出了一款个人财务会计软件，是手写的。后来金蝶集团董事长许投资了北京瑞寿科技有限公司，北京瑞寿科技投资了深圳瑞寿科技有限公司..

根据北京瑞寿科技工商信息，徐持股70%，持股30%。由于手写和金蝶没有股权关系，所以手写的数据没有出现在金蝶的财务报告中。

据许2017年11月在清华的演讲，手写是金蝶孵化出来的，他们称之为金蝶。许邵淳也提到金蝶有四云的核心业务。四云外围，金蝶也有很多云，比如笔记本。

据公开信息，目前瑞寿集团旗下拥有瑞寿、卡牛征信管家、瑞寿管家等品牌，提供手机记账、账单管理等服务。目前下载用户超过2.2亿；卡牛信用管理器累计下载用户超过8000万，官网信息显示已有1500万用户获得信用额度。

方便App里的贷款产品叫戴夫，卡牛信贷管理那家的贷款产品叫卡牛瑞贷款。两个产品形式差不多，最高贷款金额20万。有信用卡的用户和没有信用卡的用户可以通过两个渠道申请。

富贷和瑞贷的贷款来源之一是瑞寿旗下的p2p金融平台，该平台目前将收到的余额为64.31亿元。

此前有报道称，黄金淘汰时代，部分现金贷款平台捆绑意外险实现变相砍头利息被监管叫停，富贷也是其中之一。根据第三方平台借款人近期投诉记录，该产品不再捆绑意外险。但改为服务费和还款担保；我们看到的几个案例表明，服务费和还款保证占贷款本金的12%-24%。

此外，手写和卡牛信用经理还提供贷款超市服务，其中产品包括豆豆钱、富贵花、金钱伴侣、猎豹贷款、预定分期付款、信用钱包、真实贷款等。

分流产品中，珍祥代也是一家贷款超市，包括应急管家、日常贷款、应天宝、浩杰一卡、聚福钱包等产品。

据调查，应急管家和日常借用都是典型的“高射炮”。根据高先生在第三方网站上的投诉，他每天借3000元，一共扣1050元，实际拿到1950元，每7天还一次，每次761.5元。基于此，贷款年化利率计算为73.2%，IRR公式计算的年化利率超过1000%。

据悉，每天借钱的借贷公司是米众金融信息服务有限公司，这是一家p2p网贷平台，米众金融，已被媒体曝光逾期率异常高，收不到钱。

净利润下滑，金融能否成为新的增长点？

今日发布的金蝶国际半年度报告显示，报告期内，金蝶国际营业收入14.85亿元，同比增长16.11%，利润1.1亿元，同比下降35.42%。

今年年初至今，金蝶已经卖了两次空。今年3月，独立股评人大卫·韦伯在个人网站上表示，金蝶国际是一只泡沫股票，依靠减税、政府补贴、房地产投资收益和有问题的关联交易来盈利。7月5日，金蝶国际发布盈利预警，大卫·韦伯再次发布文章空。

第一次被卖空后，金蝶回应利润压力大，但对未来充满信心。

据此前媒体报道，金蝶金融的收入主要来自信用信息服务和贷款平台，尚未盈利，正在持续投入。但2019年上半年，金蝶金融匹配的贷款额达到2018年全年的5倍，说明金蝶还有大量的金融业务空。根据之前的采访，金蝶金融也有进一步布局数据驱动的供应链金融业务的想法。

随着行业原因和政策原因导致的p2p网贷规模萎缩，加上用户数量庞大，在如今难得的高质量流量下，如果金蝶国际投资的中信消费金融能和手写联在一起，金蝶国际淘金记的前路将会明朗很多。