国泰金龙行业精选 国泰金龙行业精选证券投资基金

基金经理:国泰基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告于2012年7月20日发送

1个重要提示

基金管理人董事会和董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人和连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2012年7月17日对本报告中的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会有一定的盈利。

该基金过去的表现并不代表其未来的表现。投资是有风险的，所以投资者在做投资决定之前要仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2012年4月1日至6月30日。

2基金产品概述

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3 .主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:当期实现收益是指基金的利息收入、投资收益和其他收益扣除相关费用后的余额，当期利润是当期实现收益加上当期公允价值变动收益。

基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计份额净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

国泰金龙产业精选证券投资基金

累计净增长率与业绩基准收益率的历史趋势对比图

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注:基金合同生效日期为2003年12月5日。基金6个月开仓期末，各项资产的配置比例符合合同约定。

4管理员报告

4.1基金经理介绍

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注:1。这里的聘任日期和离职日期是指公司决策的生效日期，第一任基金经理，聘任日期是基金合同的生效日期。

2.证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，严格遵守基金合同和募集说明书，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资者合法权益的原则管理和使用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

报告期内，基金未损害基金份额持有人利益，投资运作符合法律法规和基金合同，不存在内幕交易、市场操纵、不当关联交易等违规行为。信息披露及时、准确、完整。基金管理人管理的基金及其他基金资产、投资组合和公司资产严格分离、公平对待，基金管理团队保持独立运作，决策科学、操作规范、管理审慎、稳健

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和程序，有效控制各环节的投资风险和管理风险，严格控制不同投资组合之间的当日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益转移的当日反向交易，确保所管理的所有基金和投资组合得到公平对待，有效防止利益转移行为。

4.3.2异常交易行为的特殊说明

在本报告所述期间，基金与基金管理人管理的其他投资组合在同一天没有发生大规模反向交易。报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益转移的基金异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩描述

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

2012年第二季度a股市场呈现先涨后跌的趋势。4月，宏观政策放松的预期促使周期性产品行业表现更好。5月份，市场未能预期政策会放松。6月8日，央行提前降息，开始利率市场化，超出市场预期。然而，在欧债危机加深和美国QE 3预期下跌后，市场经历了大幅下跌，最后沪深两市在单个季度下跌。医药生物、食品饮料、房地产属于顶级市场风格，而周期性产品由于需求疲软和原油价格下跌而逐渐下滑，矿业和黑色金属表现不佳。

第二季度，基金在6月份逐步增加了股权资产配置，减持了增速较好的信息设备和医药公司的持股，改善了矿业和房地产行业的配置。

4.4.2报告期内基金的业绩

基金2012年第二季度净增长率为0.00%，同期业绩基准收益率为-1.15%。

4.5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

展望2012年下半年，GDP增速有望在第三季度见底，CPI下降比较确定，政府将逐步放开经济调控空。7-8月是上市公司中期报告的披露期，这将是影响市场走势的关键点，后续的实质性措施的经济刺激措施将是市场上涨的动力。在持续下跌后，a股市场成长性较好的上市公司被纳入长期投资价值区域，可以为我们提供更大的选择空。同时，要抓住政策放松带来的投资机遇，合理配置阶段性产业，注重中长期人口老龄化和劳动生产率提高带来的机遇，努力为基金持有人创造稳定持续的投资回报。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

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5.3按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按照公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前十名资产支持证券的投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期末，基金没有持有认股权证。

5.8投资组合报告注释

5.8.1报告期内，基金投资前十名证券的发行人在报告编制日前一年未受到监管部门调查或公开谴责和处罚。

5.8.2基金投资的前十只股票中，没有超出基金合同约定的备选股票池的投资。

5.8.3其他资产的构成

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5.8.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

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5.8.5报告期末十大股票限制流通情况说明

截至报告期末，基金前十只股票之间无限制性流通。

6开放式基金份额变动

单位:份

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7参考文件目录

7.1参考文件目录

1.关于同意设立国泰金龙系列证券投资基金的批复

2.国泰金龙系列证券投资基金合同

3.国泰金龙系列证券投资基金托管协议

4.报告期内披露的各项公告

5.法律法规要求备查的其他文件

7.2存储位置

基金经理国泰基金管理有限公司办公室位于上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。

7.3访问方法

可以咨询基金经理；一些参考文件可以在基金管理公司的网站上找到。

客户服务中心电话:38569000，400-888-8688

客户投诉电话:38569000

公司网站:http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

2012年7月20日