天治创新先锋 借道工业4.0概念基金智慧掘金

□李亦非金牛财富管理网络研究中心

周四，首届世界互联网行业大会在青岛召开，行业4.0成为备受市场关注的关键词之一。与此同时，德国总理安格拉·默克尔近期将再次访华，以“创新”为主题，推动“中国制造2025”与德国“工业4.0”的对接。在众多热点事件的催化下，工业4.0推动的很多行业本周都有强劲的走势。截至周四，在深湾工业指数中，计算机、电气设备、国防军工、通信本周分别上涨9.70%、9.12%、8.89%和8.10%，位列行业增长榜前四名。展望第四季度，行业4.0概念有望成为a股市场的投资主题。行业4.0概念股重仓配置的基金投资价值凸显。

工业4.0的概念源于德国，是德国政府《高技术战略2020》确定的未来十大项目之一，已升级为国家战略，支持工业领域新一代革命性技术的研发和创新。“中国制造2025”是中国版的“工业4.0”计划，也是引领中国产业转型创新的国家战略。行业4.0涵盖面广，其三大主题是智能工厂、智能生产、智能物流。机器人产业、3D打印等创新技术创新将成为新一轮产业革命的开端。基金的投资方向主要遵循三条主脉，即工业大数据和云计算领域的技术领先企业、结合互联网的全产业链布局企业、智能生产终端企业。

据金牛财富管理网不完全统计，2015年第二季度，重仓持有工业4.0相关概念股的活跃股混合基金有200只。截至第二季度末，开放式活跃股混合基金持有的行业4.0概念股总市值超过178.77亿元。第二季度活跃股混合基金13只，配置行业4.0概念股占基金净值10%以上，其中沈万岭信奉新经济组合，天智创新先锋、嘉实领涨组合，持有概念股占净值比例最高，分别达到22.45%、15.81%和14.41%。其中，沈万玲信奉新经济组合先锋和天智创新，相关概念股分别有4只和3只重仓，数量排名第一。沈万零新在新经济组合中的尴尬股包括华昌达、汇川科技、韩伟电子和丁洁软件。天智创新先锋尴尬的股票有东方精工、广日、东土科技。

数据显示，多达37家与行业4.0相关的企业获得了基金的关键职位。其中，工业互联网首标的东图科技获得17个基金头寸。嘉实的领先增长和混合持股占净值的14.41%；大成灵活配置混合和中海何新混合持有股份，占净值的9%以上。东图科技以工业通信为核心，努力整合整个工业互联网资源，形成整体解决方案。未来将在电力工业、轨道交通、石化工业和城市智能交通中逐步实现战略布局。其智能交通和军事颠覆性产品将迎来巨大的发展机遇。

软控股和汇川科技各收到16笔重仓调拨资金。作为国内唯一能够在整个产业链上提供橡胶轮胎设备产品的软装控股公司，在专业设备制造领域具有绝对优势。其机器人和智能物流系统迎来了一个快速增长的时期，这可以保证其近两年业绩的稳定增长。根据其第三季度业绩预测，前三季度净利润达到12074.64万元，至18111.96万元，比上年增长0-50%。吴栋伦东和银河美女优酷持股比例最高。汇川科技非常重视工业4.0和新能源汽车相关产业的投资，第四季度将是热点。第二季度，专注于该股的基金有大成蓝筹稳健组合、景顺长城中小板创业板精选基金、景顺长城新兴成长组合、深湾灵信新经济组合。

此外，常颖精密、盛骏电子、机器人、安徽合力、黄河气旋、上海机电有限公司、四方有限公司、先锋有限公司等都收到了10余只活跃的股票混合基金。在基金提前布局的行业4.0概念股中，有很多人在第三季度报告中表现有所提升，如上海机电、奥利金、海德控制、科苑、新世达、双环传动等。中欧精选常规开放式组合、信达澳洲-银行消费首选组合、中海消费主题等。属于最高的资金分配比例。

随着市场人气的回升，行业4.0的概念有望在第四季度大放异彩。建议风险偏好较高的投资者重点配置相关行业的活跃股票混合基金和行业4.0的个股。