美国次债危机 详解08美国次债危机是如何演变成经济危机

美国次贷危机，又称次贷危机，是指由次贷机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡等引发的美国风暴。但是到底是什么呢？

今天我们就详细讲解一下！

最近美国股市暴跌，导致全球股市偏跌，跌多涨少。

美国上一次引领世界是2008年的次贷危机！现在想想，历史总是那么惊人的相似！

每次经济危机都不一样，很熟悉！

我来说说颠覆美国的次贷危机是怎么来的。虽然美国看似财大气粗，但还是有一大批人买不起房，收入与房价不成正比。我们做什么呢贷款！！次贷危机是买房压力逼出来的！

1.美国人如何买房？

托尼·斯塔克住在美国纽约三里屯。年轻人面临婚姻，想买房，但是钱不够。我该怎么办？去银行贷款，按揭，每个月拿点首付还银行贷款！！但是，银行借钱给托尼的时候，需要给你一个综合的评价。如果还款能力低，信用不好，借钱给托尼的风险很高。毕竟银行不是慈善机构，他们的目的是贷款！

经过评估，托尼综合资质合格，可以借钱了！银行借钱给托尼买房，托尼给银行写了欠条！

这种债务被称为住宅抵押合同。如果托尼不能按时还钱给银行，银行会把托尼的房子收走！银行赚的是利息！

所以在现实中，很多美国托尼买房，走上人生巅峰，嫁给白，打工赚钱，每个月还一笔贷款。好像生活很好，一切都在按部就班的进行！

而且银行发现出了那么多种贷款，手里还有一大堆借条。如果大家都正常上班，还钱，那就好了。借款人没有收入，没有还贷怎么办？就算把房子拿回来，你也意识不到吧？所以银行有点慌！

2欠条包装

鉴于事情的不确定性，美国银行改变了打法。美国有一些这样的公司，是政府做的，专门收借条。比较有名的是房地美和房利美，叫房利美和房地美。哦，不，房利美和房地美！特别收藏借条，为银行分忧！他们从银行买了借条，银行拿到了现金，然后银行继续放贷，循环。所有的买家都是他们的工薪族，每天收钱是一种享受。

但问题是，两房手里有那么多欠条，是不是脑子有问题？

更好的来了。坐下。收到那么多欠条，不想冒险，就打包成理财产品了！

比如债券把住房贷款合同变成理财产品，科学上叫资产证券化！！房利美和房地美拿着这个兄弟的产品到处卖。客户当然是有钱人！投行、基金、保险公司都担心没钱花。如果钱多，还不如买一些理财产品。

房利美和房地美通过这个操作拿到中间差价，投资人买理财产品，就等着托尼每个月还贷，利润就来了！

3.他们挣多少钱？

虽然过程很复杂，但实际产出只有一个，那就是托尼，托尼支付的利息就是这些人的利润！说到底，相信托尼的性格，托尼要一步一步还房贷，这样产出才是连续的，整个过程的每一个环节都很稳定！

操作流畅，大家好！

但是，但是，，，

4丝绸之路买房

美国也有很多低收入的年轻人。埃文斯住在纽约七环路外，他也想买房。

信用度高，人好，及时还款的人会有极好的贷款！如果你什么都不要，收入不稳定，借了不一定还，这叫次贷！银行拒绝给埃文斯付款，怕埃文斯不给钱！想让银行给队长发工资，忍不住拿三次助攻。

第一波援助美国政府。21世纪初，美国遭受9·11袭击，各种互联网泡沫破裂，股市哭喊，政府感觉经济要被切断空，没人消费。我该怎么办？所以就像靠房地产刺激消费，让更多人买房。这些之前买不起的人正好符合这个要求。埃文斯这个时候来了！

但是埃文斯信用低，银行不愿意借钱给他。这时政府出面和美联储商量，试图让银行借钱给这些人。于是，美联储下调了一个叫联邦基金的东西，就是银行互相拆借的利率。这个低利率刺激了银行之间的相互借贷，关键成本低！

好了，这个过程又来了。银行贷款给埃文斯买房，拿回借条，但先说条件。如果以后不交钱，那就把房子卖了，要么收钱，要么关门！

第二波银行和两房

银行也要这么做，转移风险，把借条卖给两房，两房把借条打包成理财产品继续卖！

政策一出来，连钱不多的埃文斯也买了新房子。村子里的每个年轻人都渴望买栋房子。买房的人越来越多，二房手里的借条越来越多，有点让人受不了。该怎么办，求助？

美国英雄出来了，接收机出来了！这个接管人是投行，江湖上叫投行，国内叫券商，主要手段是白嫖。

第三波投资银行

投行认为这是一项有利可图的业务，那就接受报价，想想还有什么，打包全带！！投行以分析著称。先做个表做统计！用数据说话永远是投行的风格！

投行要赚钱，就得卖给投资人，但投资人一看，这算什么？风险太高。我也是投资人，不傻。我不会买的！！！

然而，投资银行已经做了一个计划，决定进行另一波包装，并将这东西重新包装成一种新的理财产品。

其实还是一种纽带，具体来说就是一种纽带，一种熟悉的公式，或者一种熟悉的味道。这叫做债务抵押债券。投行都是神童！

5新产品和新包装

新产品不能叫老产品。新瓶装旧酒叫做CDO。不要总说投行被忽悠了，就说名字，CDO，次贷！混合高风险、低风险、中风险，搭配君航，ok，出锅！！

投资银行找信用评级机构给CDO镀金，刷赞刷赞！！！刷火箭。。。。

经过一系列操作，高风险的CDO已经成为明星产品，机构认证，放心产品，还不错。在投资者利益的驱使下，投资者在买买中买了！

经过这些助攻，买不起房的埃文斯买了房，过上了幸福的生活！！

越来越多的人参与其中，赌房价，只要房价坚挺，生活就会更好！

6屌丝反击，

买了房，该还房贷了。一些屌丝人性格爆发，收入增加，贷款还清。这些参与者获得了他们偿还的利息。

但是这些人的信用等级很低，风险很大，根本还不起钱。我该怎么办？

银行和投行认为你没钱还我，他们就收房子。反正房价高，可以稳定盈利！结果发现自己不想做的事情利润可观，这波不亏！！！挺好的！！

然而实际情况并没有他们想象的那么顺利。慢慢地，越来越多的屌丝人不交钱，然后卖掉房子。市场上的房子越来越多，买的人越来越少，供过于求。房价再强也撑不了多久！此外，还有三个因素为房价火上浇油。一旦出来，房价就跌了！

如果说房价是个定时炸弹，那最终引爆的还是三把火。

1美联储加息。如前所述，美联储对联邦基金利率有所了解。靠这种对经济的遥控，利率低，银行可以贷款，借钱给屌丝人买房，刺激经济。利率高了，银行借的钱就少了，市场上流动的钱就少了，经济就萧条了！

2美联储加息，银行不得不跟风，浮动利率上调，这是第二把火

3悬崖般的断供，之前利率低，几乎可以偿还。现在利率涨了，还不了。这是分界点！

你以为银行怕了？屌丝放弃了他们的供应，银行收回房子，重新出售。这波不亏！但是市场上的房子越来越多，买房的人明显不够。这个时候供需达到一定水平就会开始下降！除了买房的屌丝，炒房团也是血本无归，干脆不还了，导致市场上贼多鸡多！这导致了悬崖般的剥夺！终于，房价炸弹爆炸了！

美国收拾残局

房价爆炸谁倒霉？

不用说，那些还不起贷款的屌丝，房价减半，贷款继续还，很多！

这些打包了白条的理财产品，靠放贷赚钱，断供了，钱就浪费了，买这些理财产品损失大。许多保险公司、房利美和房地美、银行和投资者要么被收购，要么破产。是个很惨的词吗？

金融市场一崩溃，基本就结束了，股市惨淡，失业率飙升，美国的情况很糟糕！！

这就是传说中的次贷危机！次贷危机导致全世界都受到影响。这时候美国政府坐不住了，跳出来救市，大金融机构也不能倒闭。政府把这些收归国有。当美联储(Federal Reserve)看到经济濒临死亡时，它迅速降息，并向金融机构发放贷款。经过美国政府的努力，美国经济终于带来了死亡！