丙类账户 债市最大腐败案追踪：2亿丙类账户获利链拆解

追踪债券市场最大腐败案:拆除2亿C账户的利润链

检察院提出抗诉后，张守刚终审判决认定利润率5000多万元，刑期增加一年。

我们的记者李玉民从北京报道

债券市场的反腐风暴并未平息，最近甚至波及到了大型国有银行。

根据多份司法材料，《21世纪经济报道》记者了解到，卷入债券市场“大停电”的利用中融信托固定收益部总经理助理的职务，与张实际控制的“C类户”进行交易，向“C类户”交付了2.07亿元以上的利益。

张守刚事件发生在2009年4月至2010年12月，也是迄今为止债券市场大停电中涉及金额最大的一次。

根据审计署发布的消息，近年来，金融审计重点曝光和查处债券交易中的违法犯罪问题，发现11条案件线索，涉及44人，相关人员从中获利6亿多元。

根据北京市第二中级人民法院公布的515号刑事判决书，西城区法院于2015年2月9日判处张守刚有期徒刑12年，并处没收部分个人财产。然而，涉案金额仅为1.45亿元。宣判后，西城区检察院提出抗诉。2015年10月13日，北京市第二中级人民法院作出终审判决，认定获利2.07亿元以上，判处张有期徒刑13年。

丙类账户利润超过2亿

根据公众判断，黑龙江省拜泉县人张守刚在2012年“出事”时只有38岁。当时，他离开中融信托，前往江海证券担任固定收益部副总裁。

据知情人士透露，2012年12月15日，张守刚在飞往香港途中被边防警察抓获，随后被移交给北京市公安局经济调查总队。2014年1月，北京市西城区检察院以涉嫌职务侵占罪对张守刚提起公诉。

该事件可追溯至2008年底，以刘X的名义注册成立哈尔滨丰联商务信息咨询有限公司，之后在江苏常熟农村商业银行银行间债券市场开立C类债券托管账户。

2009年，中融信托成立了固定收益部，负责债券匹配业务和信托业务。同年，张守刚到中融信托固定收益部担任总经理助理。当时中融信托没有投入任何资金，固定收益部门主要从事债券匹配交易。

根据检方申诉，2009年4月至2010年12月，张守刚利用其担任中融信托固定收益部总经理助理的职务，从事银行间债券交易业务。在掌握债券配置需求和市场资源的情况下，设计交易流程，增加交易环节，控制交易价格，操纵中融信托与哈丰联进行162笔债券交易，非法占用中融信托总收益2.07亿元

一位知情人士告诉《21世纪经济报道》记者，尽管张守刚很高调，但他一直对拥有丙级家庭这件事保密。在此期间，张守刚仅通过债券交易为中融信托赚取了1200多万元。

输送链的拆卸

张守刚运作后，中融信托与哈丰联公司之间的直接和间接交易通常采用“低卖高买”的方式，将收入保留在哈丰联公司的账户中。

根据公开的司法数据，中融信托率先以低于市场价格的价格向哈丰联公司出售债券，获利6200多万元。中融信托作为接班人，通过高价从哈丰联公司购买债券，获利2800多万元。

此外，还有一个“闭环交易”，利润最大，约1.16亿元。操作方法是中融信托以相对较低的价格买入债券，在知道可以以较高的价格卖出的情况下，不直接投资市场获利，而是以较低的价格卖给哈丰联，然后安排中融信托作为继承人以较高的价格买入。

在这些交易中，很多可以在同一天完成，C类户可以不花钱“空手套白狼”，直接拿走差价。金融机构员工使用“丙级户”转移利益时，为了掩盖真实的交易对手，会安排更多的银行和券商参与“息票支付”。简单来说，你的机构不直接和丙级户交易，而是和其他机构多交易几次，最后间接和丙级户交易。例如，在这种情况下，一些城市商业银行、农村商业银行和经纪公司参与了证券交易。

争议点:30%绩效奖励

在张守刚担任中融信托固定收益部总经理助理期间，中融信托的绩效考核体系允许对该部门30%的收入进行奖励。扣除费用后，由部门负责人分配。

张守刚的辩护人认为，中融信托公司实行内部承包机制，张守刚与中融信托公司的关系是合同关系而不是劳动关系。张守刚在债券市场赚了超过2.07亿元，这主要取决于张守刚的个人能力。然而，法院没有采纳这一意见。

一审法院认为，张守刚利用职务之便非法占有自己的财产，构成职务侵占罪。但中融信托会将扣除相关费用后产生的收入的30%分配给部门作为绩效奖励。丙类户收益的30%应从张守刚占用中融信托公司的房产金额中扣除。

但这引起了检方的抗议。检察院称，本案涉及的2.07亿元以上是中融信托公司遭受的损失，一审法院从张守刚犯罪金额中扣除30%，作为张守刚的个人财产处理，侵犯了中融信托的财产利益，影响了张守刚的量刑和赃物处理。建议二审法院依法改判。

二审法院经重新审理认为，该部门产生的收入是中融信托公司的合法财产，本案涉及的2.07亿余元在分配前应属于中融信托公司。2.07亿元中的30%能否作为固定收益部门员工的奖励，以及张守刚实际能得到的奖金，取决于固定收益部门的可辨认费用、部门的整体损益以及部门负责人的决策。因此，我们认为这30%不应从张守刚的罪案数字中扣除。

鉴于此，北京市第二中级人民法院终审判决认定，张守刚侵占数额为2.07亿元，判处有期徒刑13年。

欢迎搜索更多精彩内容，关注微信微信官方账号:财经。