非诚勿扰沈思 科创板终止审核第一单再冲A股！美女创始人曾21次登台“非诚勿扰”

你听说过木瓜手机吗？

知名相亲节目《非诚勿扰》的忠实观众可能听说过，因为其美丽的创始人连续参加了21期《非诚勿扰》。虽然她没能在节目中成功牵手，却被授予“互联网美女CEO”称号；深入二级市场的投资者可能听说过它的“坎坷”上市之路。

为什么上市之路坎坷？原来木瓜移动之前已经上市三次了。

尽管屡败屡败，但距离上一次IPO终止也就半年时间。近日，木瓜移动悄然启动新一轮上市计划。

“科技创新委员会终止第一次审核令”并转投创业板

中国证监会北京监管局官网2月28日报道，2020年2月18日，木瓜移动与中天郭芙证券有限责任公司签署辅导协议，拟在创业板上市。

接近木瓜移动的相关人士透露:“此次木瓜移动IPO的目标是指向首批实施创业板注册制度的企业，希望借助创业板审核制度的改革，帮助完成上市梦想。”

这一次万宝移动转投创业板的原因被广泛关注，或许是因为去年成为“科技创新板块首个解约审核名单”。

2019年3月29日，木瓜移动科技创新板上市申请被受理，成为首批申请科技创新板上市的企业之一。

番木瓜移动在招股说明书中表示，它是一家依靠自主研发技术进行大数据处理和分析的公司:

“一家依靠自主研发技术进行大数据处理分析的公司，主要利用全球大数据资源和大数据处理分析技术为国内企业提供海外营销服务，包括搜索展示服务和效果服务。公司通过技术手段将客户信息和商品信息推送到全球媒体，展示并推广给全球用户。”

然而，自申请在科技创新板块上市以来，市场对木瓜移动“科技含量”的争论此起彼伏。很多人认为公司科技属性不足，与科技创新板支持的六大行业不符。

因为其招股书显示万宝移动只有一项美国专利，授权日期在公司申请科技创新板上市之前。而且申请材料中的部分数据再次面对其所谓的“科技含量”:2016-2018年，木瓜手机研发费用分别为2790.32万元、2730.61万元、3052.43万元，三年累计金额不足1亿元。公司当年在R&D的投资比例分别为4.94%、1.2%和0.71%，其中，2018年在R&D的投资几乎是所有企业中最后被科技创新板接受的。

最后，经过上交所两轮查询，木瓜移动回复了“89个问题”，主要涉及核心技术、商业模式、技术进步、收益等。

但对于公司的商业模式，木瓜移动坚称自己是Facebook、Twitter等全球领先互联网公司的广告提供商，使用智能算法匹配用户的广告，每秒需要大量的数字运算。说自己没有技术能力显然没有意义。

据专业分析，“木瓜移动明明是广告公司，却生硬地贴上互联网公司的标签，广告营销业务被说成大数据分析，容易误导审计人员。”

2019年7月4日，在高科技“口罩”被监管部门撕毁后，木瓜移动及其保荐人提交了撤回发行上市的申请。2019年7月8日晚，上海证券交易所官网披露，已对北京木瓜移动科技有限公司(以下简称“木瓜移动”或发行人)及其保荐人提出的退市申请进行了审核。根据相关规定，同意其申请，并决定依法终止其科技创新板上市审查。

资本市场的常客，

美的创始人曾经去相亲过《非诚勿扰》

除了申请首次科技创新板IPO撤料，木瓜移动在资本市场早已是一张老脸。这五年来，万宝移动为了登陆资本市场，转了很多地方。虽然屡次碰壁，但还是“死”了。

2016年5月，木瓜移动在新三板上市。上市后，木瓜移动立即抛出股票发行计划。6月20日，木瓜移动宣布计划定向发行不超过750万股，发行价格为34元/股，融资金额不超过2.55亿元。然而，增加并没有成功实施。然后，同年11月，木瓜移动宣布退市申请，12月，木瓜移动终止新三板上市。

2017年10月，木瓜移动首次将目光投向创业板，其保荐人中天郭芙进行了7轮辅导整改。

此外，在2015年10月宣布重返中国资本市场之前，木瓜移动一直致力于美股上市。

说到打坐，很多连公司的行业都不熟悉，不关心资本市场的人，可能会被它打动。这一切都要归功于中国一档流行的综艺节目——《非诚勿扰》。

2011年8月，木瓜移动创始人沈思连续参加21期《非诚勿扰》节目。凭借清华和斯坦福的双硕士学位，她很快以“学做恶霸的高智商美女”走红，一篇名为《IT界第一美女深思你是不是结婚对象》的帖子在网上引起热议。

当时沈思否认用《非诚勿扰》炒作，但据长江商报透露，沈思凭借《非诚勿扰》的传播和社会效应，为木瓜移动带来了至少500万元的营收。“她显然不是为了找对象而参加节目的。”

木瓜运动与中天郭芙

值得一提的是，在向科技创新板的初始冲刺中，木瓜移动选择中天郭芙证券作为保荐机构，结果上交所认为存在商业模式表述不清晰等“不专业”表现。然而，这一次，在申请创业板上市时，木瓜移动仍然选择了中天郭芙。

事实上，中天郭芙证券在国内券商中并不是特别出名。

数据显示，中天郭芙证券成立于2004年，原名海基证券。2015年底，贵州首富罗玉平旗下的中天金融集团获得控股权，后更名为中天郭芙。

2019年初，在首批两批科技创新板IPO申请中，中天郭芙有三个科技创新板IPO项目成功被上交所接受。对于一个小券商来说，可以说在被“三个中国一个中国”牢牢瓜分的科技创新板IPO市场份额中，取得了这样的“份额”。

据敲门财经消息，中天郭芙近几年的表现和发展与他身后的投行巨头余维佳有关。

根据公开资料，余维佳在证券市场工作了近30年。2012年，出任西南证券党委副书记、行长、主任。2016年7月，西南证券被证监会调查，投行业务被彻底叫停，导致西南证券的衰落。此时此刻，余维佳选择从西南证券离职，被宣布为“身体原因”和“个人原因”。但两个月后，2016年9月，余维佳悄然出任中天郭芙董事长。

“余维佳上任的时候，中天郭芙已经处于亏损状态，各部门的根基都很薄弱。整个经营思路都需要重新调整，中天郭芙只有投行牌照。”一位接近中天郭芙的知情人士透露，基本上，在整个2017年，余维佳的重点工作是招募和组建团队，而木瓜移动项目在此期间被余维佳和他的团队占领。

“目前，中天郭芙投行团队中至少有一半是余维佳从招商局证券和西南证券带来的老部门，他们都是公司的骨干员工。”据上述接近中天郭芙的知情人士透露，从招商局证券跟随余维佳到西南证券，现在加入中天郭芙的行业资深保险代理人至少有4-5人。

之前木瓜移动在科技创新板块申报的两位保荐代表人陈东阳和陈嘉，都是余维佳在招商局证券的前总部。

虽然有很多资深投资银行家加盟，而且得益于资源和人脉的加持，中天郭芙不乏项目，但三年多来很少在IPO方面取得突破。

据《敲门财经新闻》统计，虽然中天郭芙预留的IPO项目不在少数，但真正成功发行IPO的发行人却寥寥无几。自2016年底，余维佳在中天郭芙任职近三年。在木瓜移动未能申请到科技创新板的情况下，中天郭芙的IPO赞助项目仅成功发出一笔订单，即2018年4月初上市的长城科技。第二年，其IPO项目没有突破。

“中天郭芙和余维佳个人非常重视木瓜手机项目，希望借此打开科技创新局的赞助事务。”据上述接近木瓜手机的人士透露，在木瓜手机重启创业板上市的辅导工作中，陈东阳目前仍在负责辅导组并担任组长。

现在美股、新三板、科技创新板都一一尝试后，创业板可能成为木瓜移动上市的最后机会。能否成功上市，值得关注。

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