诺亚财富理财靠谱吗 踩雷不断！诺亚财富5亿私募产品暴雷，再遭投资者维权

诺亚财富一家子公司出售的“创世安琳第二私募基金”再次违约。在诺亚提出的解决方案未获认可的情况下，数十名投资者于8月26日前往上海证监局维权。要求监管部门对项目进行严格调查；监管回应投资者表示，他们将在60天内回复。

对此，诺亚财富回应称，由于整体经济低迷，相关投资产品发生风险事件，投资者投资受损。公司完全理解投资者的心情，将尽最大努力推动处置，并与投资者保持必要的沟通。

根据投资者的意见，诺亚财富一直认为该项目在销售期间是一个低风险的固定收益产品，而诺亚财富认为投资者应该按照合同基金合同的精神合法合规地处理后续事宜，公司不能支持不合理的公正赎回要求。

此外，诺亚财富还表示，由于该产品涉及的底部投资已进入重组阶段，基金经理正在积极推进相关工作，但部分信息暂时无法向投资者披露，以免可能对重组过程产生负面影响，损害投资者的最终权益。

信息披露有疑问，投资者怕赔钱

时间回到2017年。当时新邦药业宣布公司实际控制人将新邦药业所持有的全部股份出售给宇恒药业实际控制人朱，总成交价约30亿元。原黑龙江省首富朱在医药领域进行了广泛的并购。据不完全统计，宇恒药业自2010年上市以来，已涉及20余笔资产收购，累计金额约130亿元。

收购新邦药业朱仅用了8亿元，渤海银行、诺亚财富、盘盛共出资38.6亿元。值得一提的是，此次合并成本约30亿元，剩余资金去向不明。

随后，多家机构成立了M&A基金，总规模46.6亿元，其中渤海银行出资30.6亿元，为优先；中级8亿元，创世安琳基金二号出资5亿元，北京盘盛投资管理有限公司盘盛投资基金一号出资3亿元；下级是宇恒集团指定方投资8亿；M&A基金通过信托渠道建立了单一信托计划，然后将资金送往哈尔滨宇恒集团。

宇恒集团通过该产品融资后成功收购新邦药业21%的股权，然后将融资价值相同的上市公司股权质押给私募。

据一些投资者说，基金只完成了两次付息，然后就出现了问题。2018年初，朱陷入债务危机的消息时有传出。显然，朱不能玩的杠杆游戏。2018年，宇恒药业遭遇三次质押，被迫清盘；2019年，宇恒药业股权已被司法拍卖三次。另一只新邦药业股票的价格也从2017年质押时的9元跌至2020年的4元。

目前，基金回购义务人宇恒集团因资不抵债已申请破产重组，丧失回购能力，M&A基金也处于无限期逾期状态。2017年底，诺亚财富公司发现不对劲，于是采取信用增级措施，追加宇恒药业1亿多股作为担保，但还是没有帮助。

目前，质押股票的市值约为25亿元，远低于M&A基金的总额，甚至连优先基金都无法覆盖，更遑论中级。诺亚财富的投资者将在很大程度上赔钱。诺亚要求投资者多给时间，等股价上涨，或者等宇恒集团引进战略投资者。

投资者不认同这一点，同时质疑承诺财富在信息披露方面也存在问题。销售期间，诺亚财富一直说是低风险固定收益产品。今年3月，投资者被告知这是一只高风险的M&A股票基金。诺亚财富将该产品从固定收益类别中移除，并在后台更改了基金的名称和产品信息。

别无选择只能在证监会门前拉横幅维权的投资者。现在看来，除了等待投资者，等待监管回应，等待股价上涨，等待新的战略投资者出现，如果有这么一天，似乎已经没有什么可以做的了。

踩雷，风控能力频频被质疑

作为一家成立15年、上市10年的财富管理公司，诺亚财富在踩雷方面一直有着独特的经验。

此前，诺亚财富曾数次踩雷，包括万佳双赢、永轩基金、乐视、惠山乳业、诚兴国际、天神娱乐、暴风集团、宇恒集团等。，这也使其风险控制能力受到许多投资者的质疑。

2014年，诺亚财富开始销售其所描述的“最安全的ABS产品”，即“双赢售房受益权转让项目专项资产管理计划”。仅仅过了两个月，这个产品就遭遇了金融家恶意挪用8亿资金的恶劣局面。

2017年，惠山乳业资不抵债，风险债务达到100多亿元。70多家金融机构陷入债务危机，其中包括诺亚财富的全资子公司格非资产管理有限公司，涉及投资资金5.64亿元。为了收回债务，格非资产向香港法院申请冻结惠山乳业的资产，但被法院驳回。当投资者和记者问及如何解决惠山债务危机时，诺亚财富和格非资产选择了沉默回应。

随后，格非资产管理有限公司踩了LeEco。公司与深圳施乐新根M&A基金投资管理公司、施乐流媒体共同成立了股票型基金。诺亚财富先后发行了7种产品，总额达30亿元人民币。

去年7月，诺亚财富称其上海格非资产管理公司踩了雷成兴国际控股，涉案金额总计34亿元，而成兴国际控股的实际控制人最近因涉嫌欺诈活动被中国警方刑事拘留。该系列基金的投资目标主要是为诚兴国际与北京JD.COM世纪贸易有限公司之间的应收账款债权相关方提供供应链融资..

JD.COM随后回应称，诚兴国际涉嫌与JD.COM伪造商业合同进行外部欺诈，与JD.COM无关。同时，戈菲尔资产从未核实与JD.COM的合同真实性，在合规性和风险控制方面存在重大缺陷。希望Gopher正视自己的管理问题。

有这些问题的诺亚财富，很难不被质疑。然而，从财务报告来看，诺亚财富今年的表现还不错。今年上半年，诺亚财富的净收入约为14.94亿英镑，同比下降15.2%；净利润5.43亿元，同比增长0.7%。

受新冠肺炎疫情影响，诺亚财富减少了贷款发放。报告期内，贷款总额1亿元，同比下降96.43%；第二季度贷款及其他业务净收入2300万元，同比下降69.3%。

用户增长方面，截至今年6月底，诺亚财富注册用户33.2万人，同比增长17.1%；剔除共同基金用户，活跃用户数仅为3367人，同比下降42.8%；在共同基金客户中，交易客户总数为14703家，比今年第一季度下降12.6%。

同时，诺亚客户关系经理人数1196人，同比下降16.2%；核心“精英”关系经理的离职率为1.4%，今年一季度离职率为1.0%。

虽然业绩有所提升，但其实这是裁员减薪的结果。据悉，诺亚财富创始人、共同创始人、创始投资人主动要求零薪酬，A类以上高管薪酬下调30-40%。同时，他们还发出倡议，在2月和3月每月休五天无薪假，与公司合作，以减轻短期经营的现金压力。

风险控制能力受到质疑，投资者数量减少，在各种因素的叠加下，诺亚财富转型为标准化资产领域并不那么容易。

作者:王梓旭