北京亚联财小额贷款 外资小贷绕道扩张 持股比例享受“特殊待遇”

“羡慕嫉妒恨”也许是形容中国小额贷款公司面对外国同行的心情最恰当的方式。

外资金融机构发起设立的小额贷款公司，由于外资身份的额外性，在监管政策上享受了持股比例、跨地区经营等诸多特殊待遇。在缺乏监管政策的明确限制和地方政府的热情下，许多外资小额贷款公司实现了独资化，并在全国许多省份发起攻击，编织自己的网络。

在外资小额贷款公司中，亚洲金融小额贷款和符登信贷是最典型的。目前，安联金融在全国8个城市设立了50多家分支机构，符登信贷的分支机构已达19家。而同样看似解决小微企业融资问题的中资小额贷款公司，却没有享受到各种优惠。

特殊待遇

中国商报(微博)日报记者了解到，由于地方政府在持股比例上实行“内外有别”的政策，外资小额贷款公司享受“超国民待遇”的现象，而中资小额贷款公司却无法获得他们所享受的待遇。比如亚洲金融、符登信贷等外资金融机构发起的小额贷款公司都是全资的。

以亚联金融小额贷款为例。除了与首创集团的机构合资的北京公司外，深圳、天津、沈阳等地的其他类似机构均为独资。符登信贷在川渝鄂设立的三家公司均为全资。

这跟现在的监管体制和制度有关系。2008年，银监会和央行联合发布了《小额贷款公司试点指导意见》，规定单个自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%，但对外资机构设立小额贷款公司没有特别规定。

目前对小额贷款公司的监管以省为单位，各省都出台了相关的小额贷款公司监管规定。比如《四川省小额贷款公司管理办法》规定，单个自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方的持股比例最高不得超过30%，但没有提到外资小额贷款公司的持股比例。而广东则规定，小贷公司第一大股东及其关联方持股不能超过20%，直到今年单个主发起人持股比例也不能超过30%。

但在实际操作过程中，地方政府对外资小额贷款敞开大门，对公司注册资本采取灵活管理，使得监管要求只针对中资小额贷款公司。目前中资小额贷款公司基本没有全资成立，而外资小额贷款公司在这方面比较自由。

这让中国小额贷款公司羡慕不已。“独资化，股东决策权集中，有效避免了内部意见分歧对运营的影响，也能降低管理成本，提高工作效率。东莞广汇小额贷款公司副总裁王园园告诉记者。

东莞另一家小额贷款公司高管透露，去年底广东省放宽小额贷款公司注册资本门槛的消息传出后，公司召开董事会讨论增资事宜。但部分股东因对小额贷款行业前景不看好，董事会未能就增资达成一致意见，持有不同意见。

“目前小额贷款公司利润不高，没有达到投资预期，部分股东不愿增资。”东莞小额贷款公司高管表示，在这种情况下，如果大股东和其他股东增加资本，持股比例将违反监管要求。

旁路膨胀

目前，无论是银监会还是央行都没有对小额贷款公司的经营领域出台规定。《四川省小额贷款公司管理条例》明确规定，禁止小额贷款公司跨市州经营，但可以根据情况在市州内跨区县设立分支机构。

然而，外资小额贷款公司单一的股权结构为其“绕过”跨地区经营提供了很多便利。比如亚洲金融小额贷款，其股东是港亚联合金融公司，由内地成立的小额贷款公司管理，而符登信贷由新加坡淡马锡出资，管理类似亚洲金融。

在这种情况下，许多小额贷款公司不仅实现了跨市州运营，还完成了跨省运营。但外资小额贷款公司是跨地区的，每个地方都是作为独立法人实体注册的，而不是以分支机构的形式发展。

有了这样的便利，全国小额贷款公司的速度相当快。符登信贷在四川、重庆和湖北成立了三家小额贷款公司，拥有19个网点。其中，四川公司除了在成都市内布局外，还将其网络延伸至成都郊区，如新津、新都、温江、龙泉等，分别位于二、三层。自去年在湖北成立以来，已设立6家分公司，基本实现武汉中心区全覆盖。

亚盟金融扩张速度更快。目前，安联金融在深圳、天津、重庆、北京、沈阳等8个城市设立了公司，网点超过50家，在外资小额贷款公司中排名第一。截至今年1月，仅深圳公司的网点就达到了38个。

本报记者发现，除四川省外，大部分省份都没有明确规定小额贷款公司不能跨地区经营。湖北省规定“小额贷款公司未经小额贷款机构联合协会批准，不得跨地区经营”。深圳规定，根据实际业务需要，小额贷款公司可以在客户集中度高的地区申请选址。

但实际上，符登信用湖北公司成立时，是允许在武汉东西湖区和武昌设立分公司的。但当时湖北省的中资小额贷款公司没有享受到这种待遇。截至目前，全国没有中资小额贷款公司直接设立的分支机构。

除了政策不明确，审批程序上还有一个空空白。根据央行和银监会的规定，小额贷款行业实行省级监管。如果跨地区设立分支机构，那就成了谁审批的问题。

瞄准小额贷款

本报记者了解到，在珠三角地区，中资小额贷款公司单笔贷款金额达到几百万元并不新鲜。但也有一些小额贷款公司是由当地商会或行业协会成员发起成立的，业务范围主要面向“圈子”内的企业。发放贷款时，贷款金额是几十万元甚至上百万元。

“我们当地商会公司很少贷款给其他个体工商户，对客户的经营情况也比较了解，贷款金额比较大。”深圳联成小额贷款公司表示。

在这方面，外资小额贷款公司与中资小额贷款公司有很大不同。

符登信贷将客户分为三类:“领多昌”、“多类型抵押贷款”和“简单贷款”。其中“领多昌”针对的是年营业额在300万到6000万之间的个体工商户或小企业，单笔贷款金额在15万到600万之间；简易贷款面向年营业额500万元以下的小企业和个体工商户，单笔贷款最高限额为10万元。

“在商业模式上，我们和中国的小额贷款没有太大区别，但是我们主要做小额贷款。虽然最高贷款额度600万，但很少做，主要在20万以内，特别是15万左右。”符登信贷四川公司的一位人士告诉记者。

去年符登小额贷款湖北公司成立的时候说贷款客户没有限制，一万块就可以开始贷款。

亚洲联合金融的模式也差不多。董事长张炳煌曾表示，公司单笔贷款额度在5000元至5万元之间，主要是一年内的短期经营性贷款，开展电话营销和外包业务方式。