游资专刊 游资高举高打拉高建仓 关注有色军工等主线

苏红

市场的主线是国有企业、有色金属和军工行业的改革

《红学》:宋老师你好。上周你说小板反弹第一梯队的股票最有可能先企稳。这一周，就像你说的，富瑞特、大华、Hikvision都反弹的不错。应该如何判断其对创业板近期的影响？

宋振宇:像富瑞特、大华、Hikvision这样的股票，基本上已经过了我们之前说的高成长期，会逐渐转为价值股，反弹超卖。从创业板的现状来看，并没有停止下跌。本周只是跟随主板上涨。没有明显的主线变化。一旦大盘调整后大盘再次大幅下跌，那么下一波很可能会考验之前1210点的低点。

“红派”:根据你说的差异化结构，主板已经明显企稳，那么你怎么看市场前景？

宋振宇:7月31日，尾盘主板拉高，但量能步步萎缩，显然是需要调整的节奏。但很明显，市场的主线是站在国企改革、有色金属、军工这一边的，要看调整后主板上的机会。

事件-区域经济爆炸

“红学”:记得宋老师在博客和周末课上讲过区域经济的概念，从去年的上海自贸区和天津，到今年的京津冀、新疆和长江经济带，再到最近的海西、西藏和老东北。请告诉我们逻辑。

宋振宇:好的，我已经多次强调，区域经济建设是未来一种新的经济增长方式，NDRC甚至强调，这是十三五规划的重点。在近期火热的市场中，区域经济再次显示出它的表现。这些地图投机没有2011年和2012年那么短，但却是一个反复活跃的中线市场。

这有两个原因:一方面，市场环境明显回暖；另一方面，明年将是第十二个五年计划的最后一年，离第十三个五年计划越来越近。这方面的某些新闻极有可能在今年年底和明年年初发布，目前还处于这个大背景主题的想象期，符合事件驱动投资的炒作逻辑。

红院:按照十二五的炒作逻辑，十三五应该是持续性很强的重大炒作事件。还有一个问题想问你。你在《中国日报》上提到的化工行业，本周在丁二烯和氨纶上有所表现。以后还会继续吗？

宋振宇:从美林的投资时钟来看，经济正处于衰退到复苏的阶段，但中国正处于经济转型，这种复苏比较慢。化纤是下游品种，主要得益于需求侧欧美经济的复苏，上游大宗商品处于低水平，原材料成本低。最近资本开始向上游挖，有色金属全面上涨。此次延期进行了一轮，以显示经济确实在复苏。未来可能会有新一轮，所以这个板块主要是从中线适度向上。

热钱种类繁多，具有很高的确定性

“红派”:大盘回升，主板进入主力上涨，热钱自然不会闲置。老师告诉我们热钱在忙什么。我们散户不能错过这么好的机会。

宋贞玉:嗯嗯，哈哈。这时候强势品种跟热钱的确定性就很高了。最近，长江证券、北华、东北电气等几个主要品种也在热钱特刊中做了暗示。这不是促销，但也不是马后炮。这些股票在技术上的成交量都达到了近几年的新高，基金的共同点就是热钱高持高，拉高开仓。

“红派”:高高举起，奋力拼搏，建功立业。解释是什么？

宋振宇:长江证券上线当天，龙虎榜五位买家都是明星热钱，净流入2.6:1。资金的协同性这么好，为了更高的确定性，可以做拆分单，80%是大单换手。虽然主力卖的多一点，但是这个位置上谁在捡老主力的筹码？

《红学》:是明星的热钱抢老庄的筹码吗？如何理解拆分列表？

宋震宇:没错，就是明星热钱抢注。我还会在关于筹码的大班里讲分账。资本较好的长江证券和东北电气，调整后还有机会。

“红学”:期待老师上课。老师的资金流说法给我留下了非常深刻的印象，对资本有了更清晰的认识。我在短时间内接近了领域主线。请宋先生给我们详细分析一下。

宋贞玉:对，没错。本周小板随之反弹，但明显处于上涨性质。但从板块来看，几乎都是股票，没有新的经济聚集热点。除了深挖几个老热点，新热点也围绕主板改革的理念。

我们可以看到，从7月18日到现在的十个交易日里，主板已经开始了一波久违的主力上涨浪潮，出现了明显的资金聚集效应。由于增量资金的进入，先是有色金属成为这轮上涨的重要主线，几乎是一路高光的表现，然后军工行业休息了两个星期又重新挖深热点。这两个是投资者作为短线交易应该做的热点。国企改革、煤炭、券商等其他品种也是不错的品种，都是短期轮换序列。振兴东北这个区域热点，就是举一反三。上周是平潭，本周是东北。

《红学》:嗯，听这么多很有收获。这周再说吧。我们不会错过这个星期天的课程。谢谢宋先生。让我们星期天下午2点到达那里。