寻求阳光 场外证券业务新规定出台 配资公司欲借此阳光化

财经新闻

随着《场外证券业务备案管理办法》的颁布，场外证券业务已经正式向包括互联网金融公司在内的许多机构敞开大门。但是，在进入大门之前，你需要通过它设置的门槛。多位市场人士告诉财经，这种做法使场外证券业务的标准更加明确，同时提高了场外证券业务的监管效率。

7月30日，《财经》获悉，经证监会批准，中国证券业协会发布《场外证券业务备案管理办法》，规范和促进场外证券业务发展。报告的相关规定将于9月1日正式实施。

同时，中国证券业协会还声明，原《证券公司私募产品备案管理办法》自《证券上柜业务备案管理办法》实施之日起废止。财经获悉，原《证券公司私募股权产品备案管理办法》于2013年颁布，主要管理对象为券商。然而，随着场外证券市场的发展，参与者不再局限于券商，股权众筹等新的形式层出不穷，原有的措施已经不适应现状。

此前，在中国证券业协会召开的互联网证券会议上，财经获悉《办法》草案已于4月完成。时隔三个多月，业界终于期待着《办法》的正式发布。

场外证券业务开启互联网金融大门

场外证券业务新规定的出台，使近年来许多与场外业务相关的新业态进入监管，也为互联网金融打开了大门。

根据《办法》的定义，场外证券业务是指在沪深证券交易所、期货交易所和全国中小企业股份转让系统以外开展的证券业务。

因此，许多目前从事场外证券业务的互联网金融公司将成为《办法》的备案对象。同时也意味着场外证券业务先于场内证券业务，开启了互联网金融的大门。在《办法》的监管下，股权众筹、场外资金配置等新兴形式有望变得更加阳光和规范。

值得注意的是，本办法也适用于证券公司、证券投资基金公司、期货公司、证券投资咨询机构、私募基金管理人等从事场外证券业务的机构，以及证券监管部门或自律组织要求向协会备案的机构。

然而，《办法》也规定了某些进入壁垒。财经获悉，《办法》正式将14种业务纳入监管，并开始备案制和自律管理。需要满足的备案条件:公司治理制度健全，决策授权制度明确，相关内部管理制度完备；具有与相关场外证券业务相适应的资金实力、专业人员和技术体系；具有能够有效防止利益转移、不公平交易、市场操纵等行为的风险控制机制；有完善的投资者教育和投资者权益保护措施；协会的其他要求。

此外，《办法》还建立了黑名单制度，将非法备案机构及相关人员锁定在“小黑屋”内。

财经指出，《办法》还详细列出了纳入监管的14项业务，即场外证券的销售和推荐；场外证券资产融资业务；场外证券业务的技术系统、登记、托管和结算、第三方接口等后台和技术服务外包业务；异地自营和做市业务；场外证券的中间介绍；场外证券投资咨询业务；场外证券金融咨询业务；场外证券经纪业务；场外证券产品的信用评级；私募股权众筹；场外证券市场信用增级业务；场外证券信息服务业务；场外金融衍生品；根据场外证券业务发展需要备案的其他场外证券业务。

异地集资想通过《办法》阳光运作

《办法》的颁布也给很多场外集资公司带来了“及时雨”。

7月中旬以来，证监会、国鑫办、邓忠公司等官方机构采取的各种措施，严格限制了融资公司的业务运营，融资公司的生存空越来越窄，行业分化越来越明显。

在监管机构遭受沉重打击后，包括米、钱和金斧子在内的许多在线融资平台都发布了停止融资业务的公告。

《办法》的颁布，将有助于他们解除尴尬的地位，离开监管的灰色地带。在得知《办法》颁布后，几个集资平台的负责人告诉财经，新规给了他们寻求阳光运营的机会。

北京某网上集资平台负责人告诉财经，场外集资属于《办法》规定的第二种业务形式，即场外证券资产融资业务。

负责人表示，刚听说《办法》颁布，召集班子成员开会已经来不及了。但他表达了对财经的决心，也就是阳光运营，他会在第一时间寻求战绩。「市场对场外集资有需求。我们也要纳入监管，阳光正规运营。因此，《办法》的出台对我们是一件好事。”

由于《办法》的颁布，一家此前暂停场外融资业务的融资公司看到了一线生机。该公司总经理对财经表示，《办法》还没有规定如何备案，他们也在通过相关渠道学习。“如果可以的话，我们会备案的。”。

中国证券法研究会常务理事杨东对财经表示，他赞同场外融资公司要实现阳光化、规范化。但在现行法律下，场外集资是没有官方身份的，如果要修改法律，等待时间太长。因此，他认为，中国证券业协会通过行业协会的自律监管，迅速推广，并以行业备案的形式纳入监管，是“值得称道的”。

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