民间借贷合法化 评论：民间借贷合法化 也需市场化
投资理财仅仅定义合法民间借贷的目的是不够的。要使民间借贷合法、阳光，就必须使其在利率上独立、市场化。
近日，最高人民法院发布了《关于当前形势下加强民事审判保障民生若干问题的通知》，再次明确维护合法的民间信用。
近年来，特别是去年以来，包括最高法院在内的中国当局出台了一系列文件，都试图厘清民间借贷和非法集资的界限，但最终并没有明确的定量和定性界限。
结合去年年底最高法发布的一个通知，《最高法通知》对民间借贷的使用进行了区分，无论民间借贷是用于个人挥霍、传销、纯资本运作还是实体经济发展。用于个人挥霍、传销、纯资本投机的，归类为非法集资，不属于受保护的合法民间借贷范围。
然而，什么是合法的私人借贷还不清楚。
民间借贷自古就有，就是邻里亲戚之间互相借贷，自用。这些贷款数额较小，对整个经济影响不大，不需要纳入整个金融运行的监控范围。
另外，没有民间借贷。为了投资业务而借款，似乎不在这个范围内。商业投资，即使是实体经济的发展，在现代社会信用关系是通过银行和金融机构来完成的。因为中国的银行和金融机构几乎都是国有或国有控股的，所以在这种金融形式之外，会出现中国特有的投资和商业的民间借贷。
这种民间借贷的弊端显而易见。除了高风险，还隐含着大量的社会不稳定因素，脱离了金融监管，严重扰乱了金融秩序。
到目前为止，权威部门认可的合法民间借贷利率只能是基准利率的4倍。而资本是逐利的，当基准利率为负时，民间借贷如何不突破4倍的利率区间？需要注意的是，民间借贷的对象一般是国有金融机构得不到贷款，其风险远高于国有金融机构。如果民间借贷愿意在4倍利率范围内，那么他们完全可以在目前的金融体系下运作。因为现在几家国有控股商业银行都有委托信贷业务，所以这项业务的风险完全由贷款人承担。
根据近年来发布的一系列文件，虽然政府逐渐承认民间借贷的合法性，但基本上准备将借贷双方纳入民间信贷。政府一方面带头吸纳热钱组建小微金融机构，另一方面又试图贷款给小微企业。
结果，其实很难看到什么民间借贷。但是，逐利的民间资本始终存在，新的民间借贷也会出现。民间借贷有没有可能自然违法？
可见，仅仅界定合法民间借贷的目的是不够的。要使中国的民间借贷合法、阳光，就必须使其在利率上独立、市场化。
□于