未来财富 一线|陆金所BCG联合报告：未来财富管理将更向权益类投资转变
投资理财《第一线》作者张勤
5月15日，国际咨询机构波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)与lufax联合发布《2018年全球数字财富管理报告:技术驱动，铸造信任，重建价值》。报告指出，未来中国财富管理将从固定收益转向股权投资，智能投资组合工具将得到广泛应用。如何投资将变得和投资什么一样重要。
报告指出，目前中国理财市场规模已达6万亿美元，理财产品在线普及率达34.6%，已经处于世界领先地位；中国财富科技企业融资总额达到28.3亿美元，占全球融资总额的40%以上，居世界首位。
从财富科技企业的发展来看，中国已经引领全球市场。截至2017年前三季度，全球共有600多家《财富》科技公司，融资总额达67亿美元。
其中，中国财富科技企业融资总额达到28.3亿美元，占全球融资总额的40%以上，居世界第一。此外，据波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)估计，2017年中国在线理财规模已达到2万亿美元左右，处于全球领先水平。
但就能更好体现数字理财本质的独立互联网第三方理财规模而言，中国的普及率只有10%，而美国是35%，差距还是很明显的。中国真正的数字财富管理未来的发展是巨大的空。
波士顿咨询公司(Boston Consulting)和lufax的一项联合研究发现，中国目前的财富管理市场有以下三个特点:
第一，市场急需标准化。刚性赎回将原本分配给投资者的风险转移到少数金融机构，增加了风险集中度；目前很多投资者都是被动接受现有的产品模式，而不是根据自己的风险偏好和投资规模，主动选择符合自己条件的理财产品；销售导向不能真正以客户为中心。
第二，投资者还不成熟。中国投资者在财富管理方面表现出很强的自主性，但这背后的原因并不是他们的投资能力更专业。他们的风险分散意识仍然停留在机构兑换资金的能力上，而不是投资目标上，资产配置的平均投资周期比成熟的理财市场短得多。
报告数据显示，84%的中国投资者主要资产配置的平均投资期限在3-12个月内，80%以上的资金投资于固定收益产品。
第三，机构混杂。从整体市场来看，服务组织的水平和技术的应用都有很大的差异。目前仍有一些平台将金融技术作为营销工具，而不是业务转型的引擎，并没有真正通过技术和数据创造价值。
从中国理财客户的角度来看，中国互联网理财客户有五个特点，73%的资产集中在固定收益产品上。这五个特征体现在: